DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER
Geride bıraktığımız hafta piyasaların gündeminde Asya ve ABD’de açıklanan verilerinin yanı sıra Fed Bej Kitap raporu ve ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın açıklamaları vardı.
ABD'de perakende satışlar Mart ayında %0.7 ile %0.3 olan beklentilerin üzerinde artması Fed’in bu yıl faizleri düşürmek için acele etmeyeceği yönünde beklentileri kuvvetlendirdi ve ABD borsaları geride bıraktığımız haftaya kayıplarla başladı. Fed Başkanı Powell geride bıraktığımız hafta yaptığı konuşmada açıklanan son verilerin faiz indirimi için yeterli güveni sağlamadığını, buna bağlı olarak faizlerin beklenenden daha uzun süre yüksek seviyede kalabileceğini söyledi. Çarşamba günü paylaşılan Fed Bej Kitap raporunda ise Amerikan ekonomisinin durumu iyimser olarak yorumlayan Fed, genel ekonomik faaliyetin Şubat sonundan bu yana hafif artış kaydettiğini belirtti. Nasdaq endeksi %5.52 ve S&P 500 endeksi %3.05 seviyesinde kayıplarla Dow Jones endeksi ise %0.11 seviyesinde primlerle haftayı tamamladı.
Asya borsaları, yaşanan jeopolitik nedenlerle hafta başında yön bulmakta zorlansa da Çin verilerinin etkisiyle haftayı primli tamamladı. Çin'de açıklanan veri ise ekonominin ilk çeyrekte geçen yılın aynı dönemine kıyasla %5.2 olan analist beklentilerini aşarak %5.3 büyüdüğünü gösterdi. Çin'de açıklanan veri, ülkenin gayrimenkul sektöründe uzun süredir devam eden kriz karşısında talep ve güveni artırmaya çalışan yetkililer tarafından olumlu karşılandı. Hükümetin 2024 için ekonomik büyüme hedefi %5.
İsrail'in İran'a saldırdığı haberlerinin ardından Orta Doğu'da gerilimin tırmanmasıyla piyasalarda görülen riskten kaçınma yatırımcıları güvenli varlıklara yatırım yapmaya yönlendirdi. Dolar endeksi, haftayı %0.11 primle 106.154 seviyesinden tamamladı. Euro dolar karşısında haftayı %0.11 primle $1.0654 seviyesinden tamamladı. Sterlin dolar paritesi ise haftayı %0.63 kayıpla $1.2371 seviyesinden tamamladı. Altın fiyatları ise İran'daki patlama haberlerinin ardından piyasalarda riskten kaçınma görülmesiyle ve güvenli liman olarak görülen altının çekiciliğinin artmasıyla haftayı %2.01 primle 2390.4517 seviyesinden tamamladı.
Petrol fiyatları, Çin'deki zayıf ekonomik ivme nedeniyle küresel talebe ilişkin endişeler oluşması ve ABD'nin ticari stoklarında beklenen artışın Orta Doğu'daki gerilimin önüne geçmesiyle kayıplarla karşılaştı. Petrol fiyatları, haftayı %3.49 seviyesinde kayıpla 87.29 dolardan tamamladı.
3M LME bakır, haftaya LME‘nin 13 Mart ve sonrası üretilen Rus metallerini kısıtlamasının ardından yükselişle başladı. 3M LME bakır ABD’nin önümüzdeki aylarda olası faiz indirimlerinin ardından talebin artacağı beklentisiyle hafta boyunca yükseliş gösterdi ve Cuma günü 2022 Nisan’dan bu yana en yüksek seviye olan $9913.5 seviyesini test etti ve haftayı %4.97 primle $9874.5 seviyesinden tamamladı.
Asya borsaları, yeni haftaya Ortadoğu'da daha kapsamlı bir çatışmaya ilişkin endişelerin azalması ve yatırımcıların riskli varlıklara yeniden yönelmesiyle primli başladı ve dün ABD borsalarında yaşanan yükselişi izleyerek bugün de primli kapandı.
ABD'li başlıca teknoloji şirketlerinden Tesla yeni elektrikli araç modelleri tanıtacağını açıkladı. Şirketin hisseleri seans sonrası işlemlerde %12 yükseldi. Bu hafta bilanço açıklayacak şirketler arasında Meta Platforms, Alphabet ve Microsoft bulunuyor. İşlemciler şirket bilançolarının yanı sıra ABD'de açıklanacak gayrisafi yurt içi hasıla (GSYH) ve Mart kişisel tüketim harcamaları (PCE) verilerini izleyecekler. PCE, Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olma özelliği taşıyor. Piyasalar Fed'in ilk faiz indirimini Eylül ayında gerçekleştireceğini, bu yıl için toplam 43 baz puan faiz indirimi fiyatlıyor. İşlemciler yılın başında bu yıl için toplam 150 baz puan faiz indirimi fiyatlıyorlardı. ABD endekslerinde teknoloji şirketleri öncülüğünde genele yayılan alımlar gözlemlendi.
Dolar, euro ve sterlin karşısında keskin değer kaybetmesinin ardından kayıplarını telafi etti. Dolar endeksi dün günü %0.40 kayıpla tamamlamasının ardından bugün %0.03 primle 105.711 seviyesinde seyrediyor. Euro dün dolar karşısında günü %0.42 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.02 kayıpla $1.0697 seviyesinden işlem görüyor. Sterlin dolar karşısında dün günü %0.80 seviyesinde primle tamamlamasının ardından bugün %0.02 kayıpla $1.2446 seviyesinden işlem görüyor.
Petrol fiyatları, ABD'nin ham petrol stoklarında geçen hafta beklenmedik bir düşüş gerçekleştiğini gösteren sektör verilerinin ardından hafif yükselse de piyasalar Ortadoğu'daki gerilimi de yakından izlemeye devam etti. Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.09 yükselerek 88.5 dolar seviyesinde işlem gördü.
3M LME bakır, hafta başında $9988 ile 26 Nisan 2022 tarihinden beri en yüksek seviyeyi test etti. Ancak dün günü fiyatlardaki son yükselişin en büyük tüketici Çin'deki tüketimi azaltacağı endişeleriyle $9627 seviyesine kadar gerilese de günü %1.27 kayıpla $9728 seviyesinden tamamladı. 3M LME bakır bugün, Cobre Panama madeninin kapatılmasından kaynaklanan arz kesintilerinin desteğiyle $9838 seviyesine kadar yükseldi ve $9800 seviyesinin etrafında artıda seyrediyor.