DEĞERLENDİRMELER & BEKLENTİLER

Geride bıraktığımız haftaya global endeksler 10 yıllık tahvil getirilerinin yükselmesi, FED’in bilanço küçültmesi ile resesyon endişeleri, Rusya’ya yönelik olarak açıklanan yaptırım açıklamaları etkisi ile oldukça sert satışlarla başladı.

Haftanın en önemli ekonomik verisi olan ABD’de TÜFE Yıllık veride %8.10 olan beklenti üzerinde %8.30 olarak, aylık veride ise %0.2  olan beklenti üzerinde %0.3  olarak gerçekleşti.

Çekirdek TÜFE veri yıllıkta %6.0  beklenti üzerinde %6.2, aylık çekirdek veri %0.4 beklenti üzerinde %0.6 olarak duyuruldu.

Verinin beklenti üzerinde gerçekleşmiş olması, FED’in faiz artırım kararında daha şahin olabileceği endişesiyle ABD hisse senedi piyasalarına negatif etki etti. Yatırımcıların enflasyonu kontrol altına almak için gerçekleştirilebilecek agresif faiz artırımlarının ekonomik etkilerine dair endişeleri devam etti.

ÜFE’de ise manşet rakamı aylık beklenti olan 0.5% artışa paralel gerçekleşirken, gıda ve enerji hariç sepette üretici fiyat endeksi 0.7% beklentisinin altında 0.4% artış gösterdi.

Haftanın son işlem gününde ABD Michigan Tüketici Beklentileri ve Tüketici Hissiyatı verileri açıklandı. Tüketici Beklenti verisi 56.3 ile 63.0, Tüketici Hissiyatı verisi ise 59.1 ile 64.0 olan beklenti seviyelerinin altında gerçekleşmesi piyasalar açısından olumsuz olmasına rağmen, FED Başkanı Jerome Powell’ın 75 baz puanlık faiz artırımını masa dışında bırakmış olması küresel hisse senedi piyasalarına alımlar getirdi.

Ancak son günkü primlenmeye rağmen haftalık Dow Jones %2.14, S&P 500 endeksi %2.41, Nasdaq ise %2.80 değer kaybetti.

Dolar endeksi hafta başındaki sakin başlangıcından sonra TÜFE verisi ardından yönünü yukarı çevirdi. 105.005 ile Aralık 2002’den bu yana en yüksek seviyesini test eden dolar endeksi haftayı %0.87 primli olarak 104.563 civarında sonlandırdı. Euro 1.0348 ile Ocak 2017’den bu yana en düşük seviyesine kadar gerilerken haftayı %1.33 kayıpla sonlandırdı. Sterlin ise 1.2154 ile Mayıs 2020’den bu yana en düşük seviyelerini test etti ve haftalık bazda %0.62 değer kaybetti.

Çin’de TÜFE %1.8 beklentisinin üzerinde %2.1 olarak açıklanırken, ÜFE %7.7 beklentisinin üzerinde ve %8 olarak duyuruldu.

Petrol ise Çin'deki tecrit uygulamaları, doların güçlenmesi ve artan resesyon riskinin küresel talep görünümü ile ilgili endişeleri kuvvetlendirmesiyle haftaya kayıplarla başladı. Hafta ortasından petrol fiyatlarında yukarı yönlü hareket izlendi, ancak haftalık kapanışı brent petrol %0.75 kayıpla gerçekleştirirken ABD ham petrolü %0.66 primlendi.

Altın fiyatları, dolardaki güçlü seyrin talebi azaltmasıyla son üç ayın en düşük seviyesi olan $1.799 seviyesine kadar geriledikten sonra haftayı %3.81 kayıpla kapattı.

LME bakır ise haftaya $9.351 seviyesinden başlangıç gerçekleştirdi. Güçlü dolar, resesyon endişeleri ve Çin'deki karantinalar ile desteklenen talep endişeleri fiyatı aşağı doğru baskılarken Perşembe günü 1 Ekim’den bu yana en düşük seviyesi olan $8.938 seviyesine kadar geriledi.

Son işlem gününde ise endekslerdeki yukarı hareket ile kısmen toparlanan LME bakır, haftayı %1.87 kayıpla $9.213 seviyesinden sonlandırdı.

Haftanın ilk işlem gününde virüsle mücadele Çin’den gelen ekonomik veriler hisse senedi piyasalarına negatif etki etti. Nisan sanayi üretimi yıllık bazda %0.5 artış beklentisine karşılık %2.9 gerileme kaydetti. Benzer şekilde nisan ayı perakende satışlar da %6.6 gerileme beklentisinin oldukça üzerinde, %11.1 gerileme gösterdi.

ABD'de açıklanan imalat verileri ve Çin'de açıklanan perakende satış ve fabrika üretimi verilerinin beklentilerin altında kalmasının ardından, dünyanın en büyük iki ekonomisinde ekonomik büyümeye dair endişeler yeniden arttı.

Amerikan hisse senedi piyasaları yön bulmakta zorlanırken, gerçekleşen işlem hacimlerindeki düşüş oldukça dikkat çekiciydi. S&P500 endeksindeki işlem hacmi son 10 günlük hacim ortalamalarının %21.67, Nasdaq endeksinde ise %9.23 altında gerçekleşti. Dow Jones hafif primli kapanış gerçekleştirirken, S&P 500 endeksi %0.39, Nasdaq ise %1.20 kayıpla seansı sonlandırdı.

Twitter, Elon Musk’ın en düşük tahminlerine göre Twitter kullanıcılarının %20’sinin bot kullanıcı olduğunu duyurmasının ve masadaki anlaşmada daha önce duyurulan satın alım fiyatının altından da alım yapılabileceği açıklamasının ardından günü %8.20 değer kaybı ile tamamladı.

Avrupa endekslerinde ise karışık seyir hakimdi, Almanya (DAX) ve Fransa (CAC40) endeksleri günü kayıpla sonlandırırken, İngiltere (FTSE100) ve İspanya (IBEX) günü hafif primle sonlandırdı.

Dolar Cuma günü gördüğü 20 yılın yeni zirvesinden gerilerken, son haftalarda keskin değer kaybına uğramış olan yuan ABD'de yükselen faizlerin doların daha da değer kazanmasına yol açacağı beklentilerin hafiflemesiyle değer kazandı. Dolar endeksi günü %0.36 kayıpla sonlandırırken dolar karşısında Euro %0.19, sterlin ise %0.46 primlendi.

Altın fiyatları, hafif gerileyen doların altın talebini artırmasıyla dünkü %0.70 primlenme sonrası %0.2 primli olarak $1.828 seviyesinde.

LME bakır ise dün yeni haftaya $9.254 seviyesinden başlangıç gerçekleştirmesinin ardından Çin'in bazı COVID-19 kısıtlamalarını gevşetme kararının talepte toparlanma beklentilerini körüklemesi ile bugün 1 haftanın en yüksek seviyesi olan $9.343 seviyesine kadar yükseldikten sonra %1.1 primli olarak $9.392 seviyesinden işlem görüyor.

2022-19.Hafta - 2022-18.Hafta - 2022-16.Hafta - Tüm Bültenler